Comment investir dans les marchés émergents
Il existe plusieurs façons d'investir dans un marché étranger. Ce guide explique les principales voies et les termes que vous rencontrerez sur le site. Il est éducatif — pas un conseil.
À qui s'adresse ce guide ?
Deux types de lecteurs : un investisseur basé aux États-Unis qui souhaite diversifier à l'étranger et évaluer quels marchés pourraient surperformer ; et une personne qui s'installe à l'étranger — peut-être pour un visa doré ou un second passeport — et qui doit investir dans un pays spécifique ou en comprendre le fonctionnement.
Qu'est-ce qu'un marché émergent ?
Un marché émergent est une économie en voie de développement vers le statut de pays développé, mais qui présente encore des risques politiques, monétaires et de liquidité plus élevés. Les fournisseurs d'indices tels que MSCI et FTSE classent les pays en développés, émergents ou frontières ; les classifications diffèrent et évoluent dans le temps.
Quatre façons d'obtenir une exposition
Du plus simple au plus direct :
1. ETF négociés aux États-Unis
Achetez un ETF monopays ou régional dans votre compte de courtage habituel. Accès le plus simple, diversification immédiate, mais vous payez un ratio de frais annuel et ne choisissez pas les entreprises individuellement.
2. ADR et co-cotations
Certaines sociétés étrangères se négocient également aux États-Unis sous forme d'American Depositary Receipts. Vous pouvez les acheter comme n'importe quelle action américaine, en choisissant des entreprises spécifiques sans avoir besoin d'un compte à l'étranger.
3. Directement sur la bourse locale
Accédez à la bourse du pays via un courtier international (par exemple Interactive Brokers, Saxo) ou un courtier local. Le plus large choix d'entreprises, mais davantage de formalités administratives, de conversions de devises et de règles locales.
4. Investissement pour la résidence
Certains pays accordent la résidence ou la citoyenneté en échange d'un investissement qualifiant (un « visa doré »). L'investissement peut porter sur l'immobilier, un fonds ou une entreprise plutôt que sur des actions cotées.
Glossaire
- Marché émergent
- Une économie en développement rapide offrant un potentiel de croissance plus élevé et un risque plus important qu'un marché développé.
- Capitalisation boursière
- La valeur totale des actions d'une société (cours × nombre d'actions en circulation). Utilisée pour classer les entreprises et les marchés par taille.
- ADR
- American Depositary Receipt — un certificat négocié aux États-Unis représentant des actions d'une société étrangère.
- ETF
- Exchange-traded fund — un panier de titres qui se négocie comme une action ordinaire.
- Ratio de frais
- Les frais annuels prélevés par un fonds, exprimés en pourcentage des actifs. Plus il est faible, moins la détention est coûteuse.
- Visa doré
- Une voie de résidence ou de citoyenneté accordée en échange d'un investissement qualifiant dans un pays.
Ce guide est une information générale, pas un conseil financier, fiscal, juridique ou en matière d'immigration personnalisé.