Wie man in Schwellenländer investiert

Es gibt mehr als einen Weg, in einen ausländischen Markt zu investieren. Dieser Leitfaden erläutert die wichtigsten Routen und die Begriffe, die auf der gesamten Website verwendet werden. Er dient der Information – nicht der Beratung.

Für wen ist das gedacht?

Zwei Arten von Nutzern: ein in den USA ansässiger Investor, der international diversifizieren möchte und abwägt, welche Märkte besser abschneiden könnten; und jemand, der ins Ausland zieht – vielleicht für ein Golden Visa oder einen zweiten Pass –, der in einem bestimmten Land investieren oder es verstehen muss.

Was ist ein Schwellenland?

Ein Schwellenland ist eine Volkswirtschaft, die sich auf den Status eines Industrielandes zubewegt, aber noch höhere politische, Währungs- und Liquiditätsrisiken trägt. Indexanbieter wie MSCI und FTSE klassifizieren Länder als entwickelt, aufstrebend oder Frontier; die Klassifizierungen unterscheiden sich und ändern sich im Laufe der Zeit.

Vier Wege zur Marktexposition

Vom einfachsten zum aufwändigsten:

1. In den USA gehandelte ETFs

Einen länderspezifischen oder regionalen ETF über ein normales Brokerkonto kaufen. Einfachster Zugang, sofortige Diversifikation, aber es fällt eine jährliche Kostenkennziffer an und es werden keine einzelnen Unternehmen ausgewählt.

2. ADRs & Kreuznotierungen

Einige ausländische Unternehmen handeln in den USA auch als American Depositary Receipts. Diese können wie jede US-Aktie gekauft werden und ermöglichen die Auswahl spezifischer Unternehmen ohne ausländisches Konto.

3. Direkt an der lokalen Börse

Zugang zur eigenen Börse des Landes über einen globalen Broker (z. B. Interactive Brokers, Saxo) oder einen lokalen Broker. Die größte Auswahl an Unternehmen, aber mehr Papierkram, Währungsumrechnung und lokale Vorschriften.

4. Investition für den Aufenthalt

Einige Länder gewähren Aufenthalt oder Staatsbürgerschaft im Austausch für eine qualifizierende Investition (ein sogenanntes ‚Golden Visa'). Die Investition kann in Immobilien, einen Fonds oder ein Unternehmen fließen statt in börsennotierte Aktien.

Glossar

Schwellenland: Eine sich schnell entwickelnde Volkswirtschaft mit höherem Wachstumspotenzial und höherem Risiko als ein Industrieland.
Marktkapitalisierung: Der Gesamtwert der Aktien eines Unternehmens (Aktienkurs × Anzahl der ausstehenden Aktien). Wird zur Einordnung von Unternehmens- und Marktgröße verwendet.
ADR: American Depositary Receipt – ein in den USA gehandeltes Zertifikat, das Anteile an einem ausländischen Unternehmen repräsentiert.
ETF: Exchange-Traded Fund – ein Wertpapierkorb, der wie eine einzelne Aktie gehandelt wird.
Kostenkennziffer: Die jährliche Gebühr, die ein Fonds als Prozentsatz des Vermögens erhebt. Ein niedrigerer Wert ist günstiger im Halten.
Golden Visa: Ein Aufenthalts- oder Staatsbürgerschaftsweg, der im Austausch für eine qualifizierende Investition in einem Land gewährt wird.

Dieser Leitfaden ist allgemeine Information, keine personalisierte Finanz-, Steuer-, Rechts- oder Einwanderungsberatung.